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[거시포럼] Bayesian Estimation and Comparison of Endogenous Markov Regime Switching Models
강규호 교수(고려대학교) 2017.05.31
□ [연구목적] 내생적 Markov 국면전환모형(Regime Switching model)을 통한 N-국면 예측 및 우도함수 (likelihood) 계산시 보다 효율적인 베이지언 MCMC 알로그즘 방식을 연구하고자 함.
- 우도함수(model likelihood function) 추론의 유용성과 유연성으로 인해 Markov 국면전화모형을 거시경제 및 금융 분야에서 자주 이용
- 기존 Markov 모형의 외생성을 극복한 선행연구에서 내성적 모형을 제안했지만 2단계 국면전환을 예측하는것으로 제한되어 있었음
- 위 마코프 국면전환모형을 적용해 미국 산업생산 지수 성장률을 실증 검정해 본 결과 3차례 내생적 국면 전환이 발생한 것으로 측정되었으며, 급격한 경기침체에서 빠른 회복으로의 국면전화은 경제성장에 부정적인 역할을 하는 것으로 나타남
- 또한, 외생적 전환모형은 빠른 경기침체 국면의 절편항(intercept term)을 과대평가하는 점을 발견
○ 주 제: Bayesian Estimation and Comparison of Endogenous Markov Regime Switching Models
○ 발 표 자: 강규호 교수(고려대학교)
○ 일 시: 2017. 5. 31(수) 16:00~18:00
○ 장 소: 4층 소회의실
- 우도함수(model likelihood function) 추론의 유용성과 유연성으로 인해 Markov 국면전화모형을 거시경제 및 금융 분야에서 자주 이용
- 기존 Markov 모형의 외생성을 극복한 선행연구에서 내성적 모형을 제안했지만 2단계 국면전환을 예측하는것으로 제한되어 있었음
- 위 마코프 국면전환모형을 적용해 미국 산업생산 지수 성장률을 실증 검정해 본 결과 3차례 내생적 국면 전환이 발생한 것으로 측정되었으며, 급격한 경기침체에서 빠른 회복으로의 국면전화은 경제성장에 부정적인 역할을 하는 것으로 나타남
- 또한, 외생적 전환모형은 빠른 경기침체 국면의 절편항(intercept term)을 과대평가하는 점을 발견
○ 주 제: Bayesian Estimation and Comparison of Endogenous Markov Regime Switching Models
○ 발 표 자: 강규호 교수(고려대학교)
○ 일 시: 2017. 5. 31(수) 16:00~18:00
○ 장 소: 4층 소회의실
